近年来,QDII 基金的总规模超过了3000亿元,但其内部表现却出现了差异。具体而言,以原油为主题的 QDII 基金几乎占据了业绩榜首的位置,而以医药、科技为主题的 QDII 基金业绩则略显黯淡。从报告产品来看,被动指数 QDII 基金已成为基金公司布局的重点。
消息人士称,一方面,对于海外成熟市场来说,指数基金本身就是一个很好的投资工具。另一方面,国内投资机构在管理主动型QDII基金时,对于海外市场投资的深入研究和实地调研并无显著优势。未来基金公司需要进一步扩大能力圈,真正实现全球配置。
数据进行显示,截至9月8日,下半年发展以来我国共有23只QDII产品信息上报,其中一个被动学习指数型QDII产品设计便有18只。分行业分析来看,基金管理公司人员密集产业布局以及科技、消费等赛道。在新上报的产品中,包括3只科技类指数QDII基金、2只生物技术医药类指数QDII基金、2只消费类指数QDII基金。
为什么被动指数QDII基金成为基金公司关注的焦点? 一些共同基金经理向记者表示,一方面,指数基金具有简单、透明、易于投资者理解、识别的优点。 当投资者看好海外市场机会时,他们更喜欢通过被动基金进行投资。 同时,对于海外成熟市场,指数基金本身也是一个很好的投资工具。
另一方面,活跃 QDII 基金的发展也有些尴尬。作为一种旨在全球投资的 QDII 产品,一些活跃的 QDII 基金除了持有中国股票以外,几乎没有大量持股。例如,一年全球增长持仓量前10位的混合型重仓,其中9只是海外上市的中国股票; 一只选择人民币的蓝筹股,则是重仓的3只 A 股。